22.7 C
Athens
September 25, 2020
Image default
COVER STORY

Οι γερμανικές τράπεζες δεν εχουν πια που να βάλουν τα μετρητά!

deutsche-bank-

 Οι γερμανικές τράπεζες γεμίζουν ασφυκτικά με ευρώ τα θησαυροφυλάκιά τους σε μια προσπάθεια να αντισταθμίσουν το αυξανόμενο κόστος των αρνητικών επιτοκίων, με αποτέλεσμα να χρειάζονται περισσότερο χώρο.

Σύμφωνα με στοιχεία της Bundesbank που δημοσιεύτηκαν την Παρασκευή, οι καταθέσεις μετρητών των γερμανικών τραπεζών τον Δεκέμβριο έφτασαν το ποσό ρεκόρ των 43,4 δισ. ευρώ (48 δισ. δολάρια). Το ποσό αυτό είναι σχεδόν το τριπλάσιο από εκείνο στο τέλος Μαΐου του 2014, δηλαδή του μήνα προτού η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ξεκινήσει να χρεώνει τις καταθέσεις και να αυξάνει την πίεση στις ήδη καταπονημένες τράπεζες της Γερμανίας.

Καθώς πέρυσι η οικονομία εξασθενούσε ενόψει των διεθνών εμπορικών αντιπαραθέσεων, η ΕΚΤ έριξε τα επιτόκια ακόμα περισσότερο κάτω από το μηδέν για να τροφοδοτήσει τον πληθωρισμό στη ζώνη του ευρώ καθιστώντας ακόμη πιο εύκολο τον δανεισμό για τις επιχειρήσεις και τους ιδιώτες. Ενώ οι δανειστές επωφελούνται επίσης από την ανάπτυξη, τα αρνητικά επιτόκια αποτελούν απειλή για τις γερμανικές τράπεζες διότι βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στους τόκους από τα δάνεια και έχουν πίσω τους τεράστιες καταθέσεις.

Ο Andreas Schulz, ο οποίος διευθύνει μια αποταμιευτική τράπεζα κοντά στο Βερολίνο, δήλωσε τα εξής: «Αυτή την εποχή είναι προτιμότερο να διατηρούμε τα χρήματα σε μετρητά, παρά στην ΕΚΤ. Αυτό συμβαίνει παρά την ύπαρξη κινδύνου, το κόστος ασφάλισης και τα διοικητικά προβλήματα. Είναι μια γελοία απόδειξη των συνεπειών της πολιτικής επιτοκίων της ΕΚΤ».

Αυτή τη στιγμή δεν υπάρχει αρκετός χώρος για τα μετρητά που πολλές τράπεζες προσπαθούν να αποταμιεύσουν. Η Pro Aurum, εταιρεία εμπορίας πολύτιμων μετάλλων με έδρα το Μόναχο, έλαβε πολλά αιτήματα από τις τράπεζες για να αποθηκεύσει χαρτονομίσματα στα θησαυροφυλάκιά της. Ωστόσο, η εταιρεία αναγκάστηκε να αρνηθεί λόγω έλλειψης χωρητικότητας.

Ο Frank Schaeffler, Γερμανός βουλευτής του Ελεύθερου Δημοκρατικού Κόμματος, αναφέρει: «Τα αρνητικά επιτόκια της ΕΚΤ καθιστούν την αποταμίευση σε μετρητά πολύ ελκυστική. Αυτό όμως είναι μόνο η αρχή. Αν συνεχιστεί, θα υπάρξει μεγάλη ζήτηση στους κατασκευαστές θησαυροφυλακίων και τις ασφαλιστικές εταιρείες».

Η αποδοχή καταθέσεων για τη χρηματοδότηση δανείων βρίσκεται στον πυρήνα του τραπεζικού συστήματος, αλλά οι ευρωπαίοι δανειστές έχουν πολλή ρευστότητα και υποστηρίζουν ότι δεν μπορούν να τα μεταβιβάσουν όλα υπό μορφή πίστωσης. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχουν δισεκατομμύρια ευρώ που πρέπει να μεταφέρουν στην ΕΚΤ ή να βρουν κάποια άλλη λύση.

Η κατοχή περισσότερων μετρητών δεν αρκεί για έναν τραπεζικό τομέα με καταθέσεις περίπου 3 τρισεκατομμυρίων ευρώ προκειμένου να ξεφύγει από το βάρος των αρνητικών επιτοκίων. Ο Σύνδεσμος Γερμανικών Τραπεζών υπολογίζει ότι οι χρεώσεις της ΕΚΤ θα κοστίζουν στους δανειστές της χώρας περίπου 2 δισεκατομμύρια ευρώ ετησίως.

Η Deutsche Bank AG και η Commerzbank AG, οι μεγαλύτεροι δανειστές της Γερμανίας που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, αντιμετωπίζουν επίσης προβλήματα από τα κίνητρα της ΕΚΤ. Οι δύο τράπεζες επιδιώκουν ριζικές αναδιαμορφώσεις και κόβουν χιλιάδες θέσεις εργασίας μετά από τα αρνητικά επιτόκια και τη διάδοση της ψηφιακής τεχνολογίας που αναβάθμισε τα επιχειρηματικά τους μοντέλα.

Αυτό περιλαμβάνει τη μεταβίβαση των χρεώσεων για τις καταθέσεις σε εταιρικούς και πλούσιους πελάτες. Ωστόσο, είναι πιο περίπλοκο – και μερικές φορές παράνομο – να εφαρμόζεται η ίδια πολιτική στο ευρύ σύνολο των πελατών λιανικής.

«Διαχειριζόμαστε τον ισολογισμό μας πιο δυναμικά για να περιορίσουμε την εκταμίευση από τα αποθέματα ρευστότητας», δήλωσε τον Δεκέμβριο ο Christian Sewing, διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank.

Η Γερμανία δέχεται άσχημο πλήγμα επειδή οι πολίτες της αποταμιεύουν πιο πολλά συγκριτικά με τους περισσότερους Ευρωπαίους και αποφεύγουν τα πιο επικίνδυνα προϊόντα με τραπεζικά τέλη. Το 2017, το ποσοστό αποταμιεύσεων της χώρας έφτασε περίπου στο 10%, δηλαδή σχεδόν στο διπλάσιο από τον μέσο όρο της ζώνης του ευρώ, σύμφωνα με τους οικονομολόγους της Deutsche Bank. Σύμφωνα με την DZ Bank AG, πέρυσι οι Γερμανοί διέθεσαν μόλις το 21% των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τους ύψους 6,6 τρισεκατομμυρίων ευρώ με τη μορφή επενδυτικών κεφαλαίων, μετοχών, πιστοποιητικών και ομολόγων.

Ο όγκος των χαρτονομισμάτων που φυλούν οι τράπεζες είναι πολύ μικρός σε σύγκριση με τις καταθέσεις που κρατούν, αλλά αυτό πυροδοτεί περισσότερο τους Γερμανούς επικριτές της ΕΚΤ, οι οποίοι ισχυρίζονται ότι τα αρνητικά ποσοστά φτάνουν στα όριά τους και δεν ενισχύουν την οικονομία όπως σκόπευαν οι φορείς χάραξης πολιτικής.

Από την πλευρά της ΕΚΤ, οι εκτιμήσεις της δείχνουν ότι χωρίς τις ευρύτερες ενέργειες της κεντρικής τράπεζας, το πραγματικό ΑΕΠ στη ζώνη του ευρώ θα ήταν χαμηλότερο κατά 2,7 εκατοστιαίες μονάδες στο τέλος του 2018. Η ΕΚΤ ανταπέδωσε τα πυρά στους Γερμανούς δανειστές που επέκριναν τα αρνητικά της επιτόκια, λέγοντας ότι οι ανεπαρκείς τράπεζες θα πρέπει να επικεντρωθούν στη μείωση του κόστους αντί απλώς να κατηγορούν την προσαρμοστική νομισματική πολιτική για τα προβλήματά τους.

Φυσικά, η ΕΚΤ προσπάθησε να περιορίσει τις παρενέργειες των αρνητικών ποσοστών της εξαιρώντας ένα μέρος των καταθέσεων που κρατούσε στην κεντρική τράπεζα από τα τέλη. Το σύστημα αυτό, γνωστό ως σύστημα tiering (κλιμακωτό επιτόκιο), ίσως μείωσε την πίεση στις τράπεζες, σύμφωνα με την Cornelia Schulz, εκπρόσωπο της Ένωσης Συνεταιριστικών Τραπεζών της Γερμανίας. Η ίδια ανέφερε επίσης ότι η ομάδα περιμένει από τα μέλη της να έχουν μειώσει τα συνδυασμένα αποθέματά τους στα τέλη του 2019 σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια.

Οι Γερμανοί είναι ήδη γνωστοί για την αγάπη τους στο χρήμα και την ιδιωτικότητα των δεδομένων. Σύμφωνα με την Bundesbank, μέχρι το 2017 τα μετρητά αντιπροσώπευαν περισσότερο από το ήμισυ όλων των συναλλαγών. Αυτό ίσως εξηγεί το γιατί οι δανειστές δεν είναι οι μόνοι που αποθηκεύουν χρήματα. Οι πλούσιοι γενικά στρέφονται όλο και περισσότερο στα μετρητά, πιθανόν για να αποφύγουν τις χρεώσεις από τις τράπεζές τους.

Ο Markus Weiss, γενικός διευθυντής της Degussa Goldhandel, λέει χαρακτηριστικά: «Διαπιστώνουμε αυξημένη ζήτηση στις θυρίδες ασφαλείας μας, και μάλιστα συνήθως για τη φύλαξη μετρητών. Η υψηλή ζήτηση διαρκεί εδώ και μήνες και συνεχώς διευρύνουμε τη χωρητικότητά μας». Η εταιρεία του Weiss πωλεί χρυσό και προσφέρει στους πελάτες της χώρο για να αποθηκεύουν τα τιμαλφή τους.

Related posts

«Κόκκινα» δάνεια: Από τα 107 δισ. το 2016 στα 75 δισ. σήμερα

banks

«Βόμβα» NPL: Απειλούν το 90% των τραπεζικών κεφαλαίων!

banks

Moody’s: Καθυστέρηση των στόχων μείωσης NPEs των ελληνικών τραπεζών λόγω πανδημίας

banks

Alpha Bank: Σοβαρό το πλήγμα του κορονοϊού στον εισερχόμενο τουρισμό, με πτώση 35% φέτος

banks

Δεκαέξι ευρωπαϊκές τράπεζες δημιουργούν τη δική τους εναλλακτική λύση πληρωμών κόντρα σε Visa και Mastercard

banks

Ευρωζώνη: Μείωση της ζήτησης επιχειρηματικών δανείων το Q4 του 2019

banks