Ιδιαίτερα ισχυρές επιδόσεις αναμένουν οι κινεζικές εταιρείες σχεδιασμού τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στη φετινή περίοδο ανακοίνωσης οικονομικών αποτελεσμάτων, καθώς η στρατηγική του Πεκίνου για αντικατάσταση της αμερικανικής τεχνολογίας με εγχώριες λύσεις ενισχύει κατακόρυφα τη ζήτηση για κινεζικούς ημιαγωγούς.
Η Cambricon Technologies ανακοίνωσε ότι τα έσοδά της στο πρώτο εξάμηνο του έτους υπερδιπλασιάστηκαν σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 5,99 δισ. γουάν (περίπου 887 εκατ. δολάρια), σύμφωνα με τα τελευταία ενδιάμεσα οικονομικά της αποτελέσματα. Παράλληλα, η ανερχόμενη Shanghai Iluvatar CoreX Semiconductor εκτιμά ότι οι πωλήσεις της θα τριπλασιαστούν την ίδια περίοδο, ενώ η με έδρα το Πεκίνο Moore Threads Technology είχε ήδη προαναγγείλει ότι τα έσοδά της για το πρώτο εξάμηνο του 2026 θα αυξηθούν έως και κατά 149%.
Η εκρηκτική άνοδος των παραγγελιών αποδίδεται στην οδηγία της κινεζικής κυβέρνησης προς τις εγχώριες εταιρείες τεχνολογίας να αναζητήσουν εναλλακτικές λύσεις αντί των πλέον προηγμένων προϊόντων της Nvidia, όπως αναφέρει το Bloomberg.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες περιορίζουν εδώ και χρόνια την πρόσβαση της Κίνας σε προηγμένα τσιπ, αν και πρόσφατα ενέκριναν την εξαγωγή των Nvidia H200 — των ισχυρότερων επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης που έχει επιτραπεί μέχρι σήμερα να διατεθούν στην κινεζική αγορά. Ωστόσο, Αμερικανοί αξιωματούχοι ανέφεραν τον περασμένο μήνα ότι οι πραγματικές αποστολές των συγκεκριμένων επεξεργαστών προς την Κίνα ήταν “αμελητέες”.
Την ίδια στιγμή, η ιδιωτική Huawei Technologies και η μονάδα σχεδιασμού τσιπ T-Head του ομίλου Alibaba αναμένεται να αυξήσουν σημαντικά τα μερίδιά τους στην εγχώρια αγορά, καθώς τόσο η Nvidia όσο και η αμερικανική Advanced Micro Devices (AMD) παραμένουν ουσιαστικά αποκλεισμένες από την κινεζική αγορά υψηλών επιδόσεων.
Η Huawei επιταχύνει παράλληλα την παραγωγή των πλέον προηγμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της.
Η μεταστροφή της αγοράς αποτυπώνεται και στις επενδυτικές προθέσεις των κινεζικών επιχειρήσεων. Έρευνα του Bloomberg Intelligence, που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο μεταξύ στελεχών του τεχνολογικού κλάδου στην Κίνα, δείχνει ότι οι εταιρείες σχεδιάζουν να διαθέσουν το 46% του προϋπολογισμού τους για επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης τους επόμενους δώδεκα μήνες στην αγορά εγχώριας παραγωγής τσιπ, έναντι περίπου 30% σήμερα. Μεταξύ των λύσεων που αξιολογούνται ευρέως συγκαταλέγονται οι επιταχυντές της Cambricon και της Hygon Information Technology.
Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι κινεζικές εταιρείες τσιπ αναμένεται να επωφεληθούν ακόμη περισσότερο από το φιλόδοξο κρατικό πρόγραμμα ανάπτυξης κέντρων δεδομένων, το οποίο προβλέπει επενδύσεις ύψους 2 τρισ. γουάν (295 δισ. δολάρια) μέσα στην επόμενη πενταετία. Το σχέδιο προβλέπει ότι τουλάχιστον το 80% των τεχνολογιών που θα χρησιμοποιηθούν, συμπεριλαμβανομένων των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, θα προέρχεται από εγχώριους προμηθευτές όπως η Huawei.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Morgan Stanley, η στρατηγική αυτή θα αυξήσει τον βαθμό αυτάρκειας της Κίνας στα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στο 70% έως το τέλος της δεκαετίας, έναντι περίπου 42% το 2025.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Τζένσεν Χουάνγκ, έχει επανειλημμένα υποστηρίξει ότι η διάθεση των τσιπ της εταιρείας στην κινεζική αγορά είναι απαραίτητη ώστε οι Ηνωμένες Πολιτείες να διατηρήσουν το τεχνολογικό τους προβάδισμα. Ωστόσο, σύμφωνα με τον αναλυτή της Morningstar, Φέλιξ Λι, η επιχειρηματολογία αυτή λειτούργησε και ως προειδοποίηση για το Πεκίνο σχετικά με τους κινδύνους υπερβολικής εξάρτησης από ξένη τεχνολογία, ενισχύοντας την αποφασιστικότητα της χώρας να επιτύχει τεχνολογική αυτονομία.
“Οι περισσότεροι θα συμφωνούσαν ιδιωτικά ότι η πρόσβαση στα τσιπ της Nvidia θα ήταν η ιδανική επιλογή. Όμως, ελλείψει αυτής της δυνατότητας, διαπιστώνω ότι χρησιμοποιούνται ολοένα και περισσότερα κινεζικά τσιπ“, σημειώνει ο Λι.
Παρά τη σημαντική πρόοδο, τα κινεζικής κατασκευής τσιπ εξακολουθούν να υστερούν αρκετά χρόνια έναντι των προϊόντων της Nvidia όσον αφορά τις επιδόσεις κάθε μεμονωμένου επεξεργαστή. Η διαφορά αυτή οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στους αμερικανικούς περιορισμούς στις εξαγωγές των πλέον προηγμένων μηχανημάτων κατασκευής τσιπ, όπως τα συστήματα λιθογραφίας ακραίου υπεριώδους (EUV) της ολλανδικής ASML, τα οποία χρησιμοποιεί η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) για την παραγωγή των ισχυρότερων επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης παγκοσμίως.
Ωστόσο, καθώς οι επιχειρήσεις μεταβαίνουν σταδιακά από την εκπαίδευση μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης στην επιχειρησιακή αξιοποίησή τους, οι αποφάσεις αγοράς επηρεάζονται ολοένα περισσότερο από το κόστος λειτουργίας και την οικονομική αποδοτικότητα των υποδομών και λιγότερο από τις απόλυτες επιδόσεις κάθε τσιπ. Σύμφωνα με αναλυτές της Morgan Stanley, οι κινεζικές εταιρείες κερδίζουν έδαφος επειδή προσφέρουν ανταγωνιστικό κόστος στην παραγωγή των λεγόμενων “tokens”, δηλαδή των βασικών μονάδων επεξεργασίας δεδομένων στα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα.
“Οι αγοραστικές αποφάσεις καθορίζονται πλέον όλο και περισσότερο από την οικονομία της ανάπτυξης των εφαρμογών και όχι από τη μέγιστη θεωρητική απόδοση του ίδιου του επεξεργαστή”, επισημαίνει ο αναλυτής της Morgan Stanley, Τσάρλι Τσαν.
Παράλληλα, οι κινεζικές εταιρείες έχουν υιοθετήσει μια διαφορετική στρατηγική: αντί να επιδιώκουν κορυφαίες επιδόσεις από κάθε μεμονωμένο τσιπ, επενδύουν στη διασύνδεση τεράστιου αριθμού επεξεργαστών. Στην κορυφαία κινεζική σύνοδο για την τεχνητή νοημοσύνη, που πραγματοποιήθηκε τον περασμένο μήνα στη Σαγκάη, εταιρείες όπως η Huawei, η Moore Threads και η MetaX Integrated Circuits παρουσίασαν συστοιχίες διακομιστών ικανές να συνδέουν δεκάδες χιλιάδες τσιπ σε ενιαία υπολογιστικά συστήματα.
“Αυτό που ουσιαστικά προσπαθούν να δείξουν είναι ότι διαθέτουν αρκετά τσιπ και την απαραίτητη υποδομή για να τα συνδέσουν όλα μαζί, ώστε να αντισταθμίσουν το μειονέκτημα κάθε μεμονωμένου επεξεργαστή μέσω της κλίμακας”, σχολιάζει ο Λι. “Παράλληλα, αποδεικνύει ότι, με τον χρόνο, η Κίνα θα περιορίσει σημαντικά το τεχνολογικό χάσμα που τη χωρίζει σήμερα από τους κορυφαίους διεθνείς κατασκευαστές”.
