Θετική είναι η πρώτη αντίδραση των αναλυτών στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων εξαμήνου της Τράπεζας Πειραιώς.
Αναλυτικά:
JP Morgan (σύσταση «buy», τιμή-στόχος στα €8.20): Η τράπεζα επεφύλασσε μια έκπληξη, ανακοινώνοντας επαναγορά μετοχών ύψους €100 εκατ. (απόδοση 1,2%), η οποία θα πραγματοποιηθεί στο 4ο τρίμηνο του 2025, υπό την έγκριση των αρχών. Αν και αυτό αποτελεί μέρος της προγραμματισμένης πληρωμής των μετόχων για το έτος 2025, θεωρούμε ότι πρόκειται για θετική κίνηση που θα υποστηρίξει τις μετοχές.
Morgan Stanley (σύσταση «buy», τιμή-στόχος στα €7.70): Μικρή υπέρβαση στα υπόλοιπα έσοδα της τράπεζας, εκτός των εσόδων από τόκους.
Autonomous (σύσταση «neutral», τιμή-στόχος στα €5.35): Τα καθαρά κέρδη της Πειραιώς ήταν ελαφρώς υψηλότερα από το consensus, κυρίως λόγω υψηλότερων εσόδων σε σχέση με τις εκτιμήσεις (ιδίως από συνλλαγές), τα οποία όμως ανακυκλώθηκαν σε προβλέψεις, συμπεριλαμβανομένων και των στεγαστικών με δανεισμό σε ελβετικό φράγκο. Δεν θεωρούμε ότι τα αποτελέσματα αυτά θα λειτουργήσουν ως σημαντικός καταλύτης για τις μετοχές μετά την πρόσφατη ισχυρή ανατίμηση.
Mediobanca (σύσταση «buy», τιμή-στόχος στα €6.50): Η Τράπεζα Πειραιώς ανέφερε κέρδη €276 εκατ. στο 2ο τρίμηνο του 2025, ευθυγραμμισμένα με τις προσδοκίες. Τα βασικά αποτελέσματα είναι επίσης ευθυγραμμισμένα, αν λάβουμε υπόψη ότι οι αυξημένες προβλέψεις σχετίζονται με την πώληση μερικών NPEs και προσαρμογές στα μοντέλα στεγαστικών (συμπεριλαμβανομένων και των δανείων σε φράγκο)… Αναμένουμε περιορισμένη αντίδραση στην αγορά σήμερα.
Jefferies (σύσταση «buy», τιμή-στόχος στα €7.55):– Το 2ο τρίμηνο του 2025 ήταν ισχυρό τρίμηνο για την Πειραιώς.
Deutsche Bank (σύσταση «buy», τιμή-στόχος στα €6.65): Τα καθαρά κέρδη της στο 2ο τρίμηνο ήταν ελαφρώς καλύτερα από το consensus, χωρίς ιδιαίτερες εκπλήξεις συνολικά… Γενικά, ένα σταθερό σύνολο αποτελεσμάτων, επηρεασμένο κάπως από εφάπαξ προβλέψεις, ενώ η εταιρεία επιβεβαιώνει τους στόχους του οικονομικού έτους με θετική τάση στα κέρδη ανά μετοχή.
NBG Securities: Για καλό σετ αποτελεσμάτων που διαμορφώθηκαν αντίστοιχα των εκτιμήσεων μιλά η χρηματιστηριακή. Η τράπεζα είναι σε τροχιά για την επίτευξη του guidance για το 2025. Χαρακτηρίζει θετική την αναβάθμιση των στόχων, που αντανακλά ένα καλό λειτουργικό περιβάλλον και τη σιγουριά της διοίκησης. Οσον αφορά στο β’ τρίμηνο, υπογραμμίζουμε την ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους και τη διασπορά των εσόδων.
