Έναν νέο κύκλο επενδύσεων αναμένεται να ενεργοποιήσει η σύσταση του νέου επενδυτικού ταμείου SMERC II, με επικεφαλής τον πρώην τραπεζίτη, Νίκο Καραμούζη (φωτ.), που πρόκειται να ολοκληρωθεί πιθανότατα μέσα στο γ’ τρίμηνο του έτους, με βασική στόχευση τη «συγκέντρωση δυνάμεων».
«Το ενδιαφέρον που έχουμε στην αγορά για το δεύτερο επενδυτικό ταμείο είναι πάρα πολύ μεγάλο. Πάνω από το 85% των επενδυτών του SMERC I (SMERemediumCap) ενδιαφέρθηκε να στηρίξει και το SMERC II. Ένα πράγμα που κάναμε με το πρώτο επενδυτικό ταμείο, το consolidation strategy (στρατηγική ενοποίηση), θα γίνει ο πυρήνας του δεύτερου.
Το Νο1 πρόβλημα της μέσης ελληνικής επιχείρησης είναι το μέγεθος. Για να μπορέσουν οι επιχειρήσεις να έχουν πραγματική εξωστρέφεια σε μια ελληνική οικονομία και κοινωνία που συρρικνώνονται σε αριθμούς, απαιτείται συνένωση δυνάμεων. Εμείς το κάναμε πολύ πετυχημένα, φτιάχνοντας κλάδους.
Ενδεικτικά, στο facility management φτιάξαμε από το μηδέν τον μεγαλύτερο παίκτη με διαφορά. Αυτό το consolidaton, βάσει του οποίου μοιράζεις και κόστη, σου δίνει αρκετή δύναμη ώστε να μπορέσεις να γίνεις πραγματικά εξωστρεφής. Η δεύτερη στόχευση είναι η μετάβαση από οικογενειακή ιδιοκτησία σε θεσμικό έλεγχο. Το δεύτερο ταμείο σίγουρα θα διαχειρίζεται περισσότερα κεφάλαια», επεσήμανε ο Θοδωρής Μόσχος, Managing Partner του SMERC.
«Οι επενδύσεις μας θα είναι εστιασμένες στην Ελλάδα, όπου βρούμε κατακερματισμένες αγορές. Μας αρέσει πολύ να βάλουμε ελληνικές επιχειρήσεις να εξαγοράσουν διεθνείς», προσέθεσε, στο πλαίσιο ενημερωτικής συνάντησης. Ο ίδιος γνωστοποίησε ότι το fund θα είναι μεγαλύτερο από το προηγούμενο, το οποίο ήταν 142,5 εκατ. ευρώ.
Ενδεικτικά, στον τομέα του facility management (δηλαδή της διαχείρισης κτιρίων, μέσω π.χ. παροχής υπηρεσιών φύλαξης και καθαρισμού), η SMERC έχει δημιουργήσει έναν όμιλο ο οποίος το 2021 σημείωσε τζίρο 18 εκατ. ευρώ και φέτος ο τζίρος εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 175 εκατ. ευρώ.
Στον κλάδο των κλινικών ζώων συντροφιάς το επενδυτικό ταμείο έχει αναπτύξει έναν όμιλο με τζίρο 11 εκατ. ευρώ φέτος από 1,5 εκατ. ευρώ το 2002. Τέλος, στον τομέα των τροφίμων, η επενδυτική εταιρεία έχει δημιουργήσει ένα cluster με 50 εκατ. ευρώ τζίρο το 2024.
Οι επενδύσεις του SMERC I
Στον κλάδο φιλοξενίας τo ξενοδοχειακό portfolio του SMERC I, εκτός από το πεντάστερο Patmos Aktis Suites & Spa, περιλαμβάνει και το χαρτοφυλάκιο «Tethys», που απαρτίζεται από 72 4άστερες και 5άστερες ξενοδοχειακές μονάδες 4.000 κλινών που λειτουργούν σε Κυκλάδες, Δωδεκάνησα, Χαλκιδική, αλλά και στον ορεινό όγκο της χώρας.
«Η επένδυση στο “Tethys” έχει πάει πάρα πολύ καλά. Έχουμε βρει βιώσιμες συναινετικές λύσεις σε 60 από τις 72 περιπτώσεις. Εντός διετίας συναινετικά έχουν λυθεί προβλήματα 60 ξενοδοχειακών επιχειρήσεων ανά την Ελλάδα.
Τις βοηθήσαμε είτε να ανακάμψουν χρηματοοικονομικά και τελικά να επανενταχθούν στο τραπεζικό σύστημα από το οποίο είχαν αποκοπεί τα τελευταία 15 χρόνια. Αυτό δείχνει βιωσιμότητα και δυνατότητα περαιτέρω ανάπτυξης γι’ αυτές τις επιχειρήσεις και παράλληλα στηρίζονται και οι ισολογισμοί των τραπεζών από την προηγούμενη φάση», τόνισε ο Θ. Μόσχος.
«Δεν διενεργήθηκε ουσιαστικά κανένας πλειστηριασμός, τα κεφάλαια που έχουν επενδυθεί, έχουν ήδη επιστραφεί και εξασφαλίζουν πολύ καλές αποδόσεις. Είναι ένα πολύ ωραίο “win-win”, με την έννοια ότι βάλαμε σε λειτουργία κάποια ξενοδοχεία που δεν λειτουργούσαν, φέραμε τρίτους επενδυτές σε συνεννόηση με τους ιδιοκτήτες και σε δύσκολες στιγμές έμειναν όλα ανοιχτά και πολλά έχουν πλέον μεγαλώσει», προσέθεσε.
Σε γενικές γραμμές σε ό,τι αφορά το Tethys, «στο 1/3 των ξενοδοχείων κάποια τράπεζα πήρε τη θέση του SMERC I σε βιώσιμο επίπεδο, στο 1/3 επετεύχθη αναδιοργάνωση χρηματοδότησης και στο 1/3 μπήκε νέος επενδυτής που αγόρασε είτε μία είτε όλες τις μονάδες ενός ομίλου».
Ερωτηθείς για αλλαγές που έχουν προκύψει στην κοινοπραξία λόγω της αλλαγής της ιδιοκτησίας των Brown Hotels, ο Θ. Μόσχος τόνισε: «Το ιδιοκτησιακό καθεστώς της Brown έχει αλλάξει, αλλά εμάς δεν μας έχει επηρεάσει γιατί η επένδυση ήταν εμπροσθοβαρής και η ομάδα με την οποία κάναμε τη συμφωνία δεν έχει αλλάξει. Η Brown μας βοήθησε πάρα πολύ γιατί είχε 30 ξενοδοχεία περίπου ανά την Ελλάδα. Εμείς ήμασταν το “credible threat” για τον ξενοδόχο».
Υπενθυμίζεται ότι η κοινοπραξία SMERemediumCap / Latonia Enterprises Company Limited – Athanasios Laskaridis family office / WHG Europe Limited – Brown Hotels αναδείχθηκε προτιμητέος επενδυτής για την πώληση χαρτοφυλακίου δανείων 72 ξενοδοχειακών μονάδων, νομικής απαίτησης 254 εκατ. ευρώ, από την Intrum.
Το προφίλ
Το SMERC I έχει συγκεντρώσει και διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 142,5 εκατ. ευρώ από 41 θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές, μεταξύ των οποίων διακεκριμένοι Έλληνες και διεθνείς θεσμικοί επενδυτές, συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες και οικογενειακά επενδυτικά γραφεία.
Σημειωτέων ότι η SMERC επικεντρώνει το επενδυτικό ενδιαφέρον της στις μεσαίου μεγέθους ελληνικές επιχειρήσεις, αποτελώντας το πρώτο ελληνικό επενδυτικό ταμείο (fund) στην Ελλάδα.
