Από τη χώρα που πριν από μία δεκαετία προσπαθούσε να εμποδίσει τη φυγή κεφαλαίων, στην Ελλάδα που χτυπά την πόρτα των μεγαλύτερων hedge funds του Λονδίνου και τους καλεί να μεταφέρουν δραστηριότητες στην Αθήνα.
Αυτή τη θεαματική αντιστροφή περιγράφουν οι Financial Times, αποκαλύπτοντας μια οργανωμένη κυβερνητική εκστρατεία προσέλκυσης hedge funds και private equity, με αιχμή ένα νέο φορολογικό καθεστώς που φιλοδοξεί να βάλει την Αθήνα στον χάρτη των διεθνών κέντρων διαχείρισης κεφαλαίων.
Και η προσπάθεια δεν περιορίζεται σε διαφημιστικές παρουσιάσεις. Εκπρόσωποι της ελληνικής κυβέρνησης έχουν επισκεφθεί γραφεία μεγάλων funds στο Λονδίνο για να παρουσιάσουν αυτοπροσώπως τα κίνητρα.
Στέλεχος κορυφαίου hedge fund με διεθνή παρουσία περιέγραψε στους FT την ελληνική πρόταση ως «πολύ ελκυστική», σημειώνοντας ότι η ελληνική πλευρά παρουσίασε αναλυτικά τα φορολογικά οφέλη που προσφέρει.
Το μεγάλο δέλεαρ: Φόρος 5% σε bonus και carried interest
Η πιο σημαντική κίνηση έγινε αθόρυβα τον Ιούνιο, έπειτα από διαβουλεύσεις της κυβέρνησης με στελέχη του κλάδου.
Η Ελλάδα θέσπισε ειδικά φορολογικά κίνητρα για private equity και hedge funds: στελέχη που πληρούν τις προϋποθέσεις και μεταφέρουν τη δραστηριότητά τους στη χώρα φορολογούνται με 5% στα bonus και στο carried interest, δηλαδή στο μερίδιο των διαχειριστών από τα κέρδη επιτυχημένων επενδύσεων.
Ο κανονικός συντελεστής είναι 15%. Υπάρχει, όμως, μία κρίσιμη προϋπόθεση. Η επιχείρηση που απασχολεί τα συγκεκριμένα στελέχη πρέπει να πραγματοποιεί τουλάχιστον 3 εκατ. ευρώ λειτουργικές δαπάνες ετησίως στην Ελλάδα.
Το όριο δεν μπήκε τυχαία. Στόχος της κυβέρνησης είναι να αποτρέψει τη δημιουργία εταιρειών-σφραγίδων που θα εγκαθίστανται τυπικά στην Ελλάδα αποκλειστικά για φορολογικούς λόγους.
«Ο βασικός στόχος είναι να έρθουν εδώ και να δημιουργήσουν πραγματικές επιχειρήσεις», εξηγεί στους FT ο σύμβουλος του υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κυριάκου Πιερρακάκη, Βασίλης Καρατζάς, ο οποίος σχεδίασε το νέο φορολογικό πλαίσιο.
Και το διατυπώνει ακόμη πιο καθαρά: «Ή έρχεσαι κανονικά ή δεν έρχεσαι καθόλου».
Το μεγάλο «χτύπημα» με τον Κρις Ρόκος
Η πιο ηχηρή επιτυχία της Αθήνας μέχρι σήμερα ήρθε αυτή την εβδομάδα, όταν έγινε γνωστό ότι ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής hedge fund Κρις Ρόκος μεταφέρει τη φορολογική κατοικία του από τη Βρετανία στην Ελλάδα.
Σύμφωνα με τους FT, ο Καρατζάς βρισκόταν επί μήνες σε επαφή με τον Ρόκος, καθώς εκείνος εξέταζε πού θα εγκατασταθεί. Ο Κυριάκος Πιερρακάκης ανέφερε ότι ο επενδυτής είχε συναντηθεί μαζί του για περίπου μία ώρα στο γραφείο του, λίγες ώρες πριν από την ανακοίνωση της απόφασής του.
Η Rokos Capital Management αναμένεται να ξεκινήσει με σχετικά περιορισμένη παρουσία στην Αθήνα, η οποία όμως θα μπορούσε σταδιακά να φτάσει περίπου τους 50 εργαζομένους, σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τα σχέδια. Η εταιρεία δεν σχολίασε το δημοσίευμα.
Για την κυβέρνηση, η υπόθεση Ρόκος λειτουργεί πλέον και ως ισχυρό «διαπιστευτήριο» στην προσπάθεια προσέλκυσης άλλων μεγάλων ονομάτων.
Η έξοδος πλούτου από τη Βρετανία και η ευκαιρία για την Ελλάδα
Η ελληνική επίθεση συμπίπτει με μια περίοδο κατά την οποία εύποροι επενδυτές και στελέχη εγκαταλείπουν τη Βρετανία, μετά τη δημοσιονομική αυστηροποίηση της κυβέρνησης των Εργατικών, τις αλλαγές στο καθεστώς των non-doms και την υψηλή φορολογία κληρονομιάς.
Έλληνας επενδυτής που εδρεύει στο Λονδίνο είπε στους FT ότι γνωρίζει τουλάχιστον 20 ελληνικές οικογένειες που επέστρεψαν από τη βρετανική πρωτεύουσα στην Ελλάδα την τελευταία διετία.
Η Αθήνα δεν κοιτά, όμως, μόνο προς το Λονδίνο. Κυβερνητικά στελέχη βλέπουν δυνητικό ενδιαφέρον και από την Ελβετία και τον Κόλπο, με τις γεωπολιτικές αναταράξεις στη Μέση Ανατολή να προσθέτουν έναν ακόμη παράγοντα στις αποφάσεις ορισμένων επενδυτικών εταιρειών.
Σύμφωνα με τον Καρατζά, έχουν ήδη πραγματοποιηθεί συζητήσεις με διάφορα μεγάλα hedge funds για τη δημιουργία δραστηριοτήτων στην Ελλάδα.
Τα υπόλοιπα φορολογικά «όπλα»
Το νέο καθεστώς έρχεται να προστεθεί σε ένα πλέγμα κινήτρων που έχει οικοδομήσει η Ελλάδα τα τελευταία χρόνια για την προσέλκυση εύπορων φορολογικών κατοίκων.
Από το 2019, όσοι πληρούν τις σχετικές προϋποθέσεις μπορούν να εξαιρούν τα εισοδήματα αλλοδαπής από την ελληνική φορολογία καταβάλλοντας ετήσιο κατ’ αποκοπή φόρο 100.000 ευρώ.
Το αντίστοιχο ιταλικό καθεστώς προβλέπει πλέον 300.000 ευρώ ετησίως και έχει ήδη προσελκύσει τραπεζίτες, επιχειρηματίες και στελέχη private equity.
Παράλληλα, αλλοδαποί φορολογικοί κάτοικοι μπορούν να εξαιρούνται από τον ελληνικό φόρο κληρονομιάς για περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται εκτός Ελλάδας.
Για στελέχη που μετακινούνται από το εξωτερικό υπάρχει επίσης το λεγόμενο καθεστώς 5C, το οποίο προβλέπει απαλλαγή από τη φορολογία για το 50% του επιλέξιμου εισοδήματος από εργασία για επτά χρόνια.
Από τα capital controls σε διεθνή κεφάλαια
Η εικόνα έχει ιδιαίτερο συμβολισμό. Το 2015, στην κορύφωση της κρίσης χρέους, οι ελληνικές τράπεζες λειτουργούσαν υπό capital controls και η χώρα αγωνιζόταν να συγκρατήσει τις καταθέσεις και τα κεφάλαια εντός των συνόρων της.
Μία δεκαετία αργότερα, η κυβέρνηση επιχειρεί να πείσει διεθνείς διαχειριστές κεφαλαίων να εγκατασταθούν στην Αθήνα.
Ο Καρατζάς προβάλλει ως σημαντικό πλεονέκτημα τη βελτίωση των δημόσιων οικονομικών, υποστηρίζοντας ότι η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους έχει προσφέρει στη χώρα προβλέψιμη δημοσιονομική πορεία για την επόμενη δεκαετία.
Το μεγαλύτερο όφελος, πάντως, δεν θα προκύψει απλώς από την εγκατάσταση ορισμένων πολύ εύπορων στελεχών.
Ο Βασίλης Βύζας της PwC Greece επισημαίνει στους FT ότι σήμερα υπάρχουν λιγότεροι από δώδεκα αδειοδοτημένοι διαχειριστές hedge funds στην Ελλάδα, οι οποίοι διαχειρίζονται κυρίως ελληνικά assets. Η εγκατάσταση διεθνών οίκων θα μπορούσε για πρώτη φορά να οδηγήσει στη διαχείριση σημαντικών διεθνών κεφαλαίων από την Ελλάδα.
Το πραγματικό στοίχημα, επομένως, είναι η δημιουργία γύρω τους ενός ολόκληρου οικοσυστήματος asset management – από νομικές και φορολογικές υπηρεσίες έως συμβούλους και εξειδικευμένα στελέχη.
Το μεγάλο εμπόδιο: Είναι η Αθήνα έτοιμη;
Οι FT καταγράφουν, ωστόσο, και τις σοβαρές επιφυλάξεις.
Η Αθήνα εξακολουθεί να πρέπει να αποδείξει ότι μπορεί να λειτουργήσει ως πραγματικό διεθνές χρηματοοικονομικό κέντρο. Παράλληλα, υπάρχουν πρακτικά εμπόδια: έλλειψη ποιοτικών γραφειακών χώρων, περιορισμένη προσφορά κατοικιών κατάλληλων για υψηλόβαθμα στελέχη και ανεπαρκείς θέσεις σε διεθνή σχολεία.
Η στεγαστική αγορά της Αθήνας έχει ήδη ανακάμψει πάνω από τα προ κρίσης υψηλά, ενώ η προσφορά νέων διαμερισμάτων παραμένει περιορισμένη. Στα νότια προάστια και την Αθηναϊκή Ριβιέρα καταγράφεται παράλληλα ισχυρή εισροή ξένων αγοραστών από την Ασία, την Αραβική Χερσόνησο και το Ισραήλ.
Και παρά το αυξανόμενο ενδιαφέρον, η Ελλάδα δεν αποτελεί ακόμη την πρώτη επιλογή των εύπορων πελατών που εξετάζουν την έξοδο από τη Βρετανία. Ιταλία και Ελβετία εξακολουθούν να προηγούνται, ενώ στο παιχνίδι βρίσκεται και το Ντουμπάι.
Χαρακτηριστική είναι η κατάληξη ενός από τα hedge funds που δέχθηκαν την ελληνική κυβερνητική παρουσίαση: εξέτασε την πρόταση, τη βρήκε ελκυστική, αλλά προς το παρόν κανένα από τα στελέχη του δεν είναι έτοιμο να μετακομίσει.
Η Αθήνα, με άλλα λόγια, έχει αρχίσει να μπαίνει στη λίστα. Το επόμενο –και δυσκολότερο– βήμα είναι να ανέβει στην κορυφή της.
Προτιμώμενη πηγή στην Google
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. .
