Sunday, November 10, 2024
13.4 C
Athens

Ομόλογα – Πόσα πρέπει να εκδώσουν οι τράπεζες – Τι δείχνει η μείωση του κόστους

Σημαντική μείωση στο κόστος χρήματος για τις ελληνικές τράπεζες επέφερε η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας σε συνδυασμό με την επιτυχία τους να χτίσουν κεφάλαια βελτιώνοντας όλους τους δείκτες κεφαλαίων παρά την πώληση κόκκινων δανείων στην οποία υποχρεώθηκαν. Έτσι έχουν μειώσει κατά 3% σχεδόν το μέσο επιτόκιο των ομολόγων τους, ενώ απομένουν μόλις 2,8 δισ. ευρώ νέων εκδόσεων ομολόγων μέχρι τον τελικό στόχο των απαιτήσεων για MREL.

Ειδικότερα το συνολικό μέσο κόστος των εκδόσεων ομολόγων από τις ελληνικές τράπεζες είχε ξεπεράσει το 7% το 2022, ενώ κάποια στιγμή επανέλαβε αυτήν την πορεία εντός του 2023, για να υποχωρήσει έντονα όμως στη συνέχεια εντός του έτους, καθώς στην πορεία συνέρρεαν θετικά νέα από τη μεγάλη κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών και στη συνέχεια την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος ο μέσος όρος των αποδόσεων έχει μειωθεί κατά 294 μονάδες βάσης. 

Ειδικότερα η ΤτΕ αναφέρει για το θέμα αυτό, ότι «με την  ανακοίνωση των θετικών προοπτικών από τον οίκο S&P τον Απρίλιο για την κρατική πιστοληπτική αξιολόγηση της Ελλάδος, ο μέσος όρος των αποδόσεων των τραπεζικών ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, σταθμισμένος ως προς την αξία των υποκείμενων ομολόγων, έχει μειωθεί κατά 294 μονάδες βάσης».

Αλλά όπως προκύπτει, η εξέλιξη αυτή είναι σημαντική και για την κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών. Αυτό καθώς οι ελληνικές τράπεζες, εκτιμάται ότι έχουν ένα υπόλοιπο νέων εκδόσεων περί τα 2,8 δισ. ευρώ για απαιτήσεις MREL, που μπορούν να δανειστούν με μικρότερο κόστος. Αυτή η εξέλιξη είναι σημαντική εκτιμά η ΤτΕ, «καθώς μετακυλίεται στα αποτελέσματα χρήσης των τραπεζών». 

Όπως αναφέρει, «μετά την αναβάθμιση του Ελληνικού Δημοσίου στην επενδυτική κατηγορία, οι τέσσερις σημαντικές ελληνικές τράπεζες έχουν εκδώσει ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας με μεσοσταθμική απόδοση ύψους 5,5% και διάρκεια 5-6 έτη έως τη λήξη, ενώ πριν από την αναβάθμιση η μεσοσταθμική απόδοση στην έκδοση για ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας και ίδιας διάρκειας από τις ίδιες τράπεζες ήταν 7%. 

Ταυτόχρονα, σημειώνεται ότι το επίπεδο των βασικών επιτοκίων είναι υψηλότερο την περίοδο μετά την αναβάθμιση.  Έτσι, επιβεβαιώνονται οι προσδοκίες ότι η πρόσφατη αναβάθμιση της κρατικής πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδος στην επενδυτική κατηγορία θα συμβάλει σημαντικά και θετικά τόσο στην κερδοφορία όσο και στην ανθεκτικότητα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος».

Τι ομόλογα έχουν εκδώσει οι ελληνικές τράπεζες

Υπολογίζεται ότι απομένει ένα υπόλοιπο νέων εκδόσεων των ελληνικών τραπεζών για απαιτήσεις MREL περί τα 2,8 δισ. ευρώ, καθώς η έκθεση διοικητή της ΤτΕ για το 2023, περιλαμβάνει και στοιχεία μέχρι το τέλος Μαρτίου φέτος. Έτσι οι τέσσερις σημαντικές ελληνικές τράπεζες «έχουν εκδώσει ομόλογα συνολικής αξίας περίπου 15,3 δισ. ευρώ από το 2018. 

Από το υφιστάμενο υπόλοιπο ύψους περίπου 14,4 δισ. ευρώ, τα 8 δισ. ευρώ έχουν αντληθεί μέσω έκδοσης τίτλων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior), ενώ τα 6,4 δισ. ευρώ έχουν αντληθεί με την έκδοση τίτλων χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (subordinated)». 

Σύμφωνα με τα στοιχεία του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2023 (SRB, MREL Dashboard), λέει η ΤτΕ, «απομένουν περίπου 6,6 δισ. ευρώ που πρέπει να καλυφθούν από αντίστοιχες ομολογιακές εκδόσεις έως το τέλος του 2025. Έκτοτε οι τράπεζες έχουν εκδώσει ομόλογα ύψους 3,8 δισ. ευρώ».

Hot this week

Ήπια άνοδος στην Wall Street- Οδεύει προς νέα κερδοφόρα εβδομάδα

Με ήπιες μεταβολές και μεικτά πρόσημα κινείται την Παρασκευή (11/10) η Wall Street, μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Στο άνοιγμα της συνεδρίασης, ο Dow Jones σημειώνει άνοδο 0,58% φτάνοντας τις 42.701,45 μονάδες, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη 0,23% στις 5.803,69 μονάδες και ο τεχνολογικός Nasdaq σημειώνει ήπια άνοδο 0,10% στις 18.302,20 μονάδες. Οι βασικοί δείκτες κινούνται με μεικτά

Τι συζήτησαν θεσμοί, ΤτΕ, τράπεζες και servicers στις συναντήσεις της Αθήνας

"Απόβαση" στην Αθήνα πραγματοποίησαν αυτές τις ημέρες κλιμάκια εκ Βρυξελλών και Φρανκφούρτης, τα οποία είχαν back to back συναντήσεις, τόσο με την Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), όσο και με τις τράπεζες, αλλά και τους servicers, προκειμένου να ενημερωθούν… από πρώτο χέρι για όλα τα ζητήματα που αφορούν στο εγχώριο χρηματοπιστωτικό σύστημα.  Πέρα

Σε τεντωμένο σχοινί: Η ΠΓ στέλνει το εξώδικο Κασσελάκη στην ΚΕ του ΣΥΡΙΖΑ

Με το εξώδικο Κασσελάκη να επιστρέφεται ως απαράδεκτο η Πολιτική Γραμματεία του ΣΥΡΙΖΑ απέρριψε σήμερα, κατά πλειοψηφία, την πρόταση του Νίκου Σκορίνη και της πλευράς του τέως προέδρου του κόμματος της Κουμουνδούρου για αναβολή της έκτακτης Κεντρικής Επιτροπής την οποία συνόδευε και με την πρόταση να συγκληθεί εκ νέου σύσκεψη των πέντε υποψηφίων υπο την

Southrock: «Πράσινη» πιστοποίηση EDGE για τα οικιστικά έργα στη Μύκονο

Τη διεθνή πιστοποίηση EDGE (Excellence in Design for Greater Efficiencies) από τoν ανεξάρτητο φορέα Green Business Certification Inc. (GBCI) απέκτησε η Southrock Asset Management για τα πολυτελή οικιστικά της έργα στις περιοχές Άγιος Ιωάννης και Φωκός στη Μύκονο. Σύμφωνα μάλιστα με σχετική ανακοίνωση, πρόκειται για την πρώτη φορά που αντίστοιχα έργα στην Ελλάδα λαμβάνουν αυτή

Σκλαβενίτης: Εκτακτο bonus 300 ευρώ σε όλους τους εργαζόμενους

Bonus ύψους 300 ευρώ χορηγεί σε όλους τους υπαλλήλους της η Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης,  όπως επιβεβαίωσαν πηγές κοντά στην αλυσίδα. Η παροχή καταβάλλεται σε όλους τους εργαζόμενους, ανεξαρτήτως αν είναι πλήρους ή μερικής απασχόλησης, λόγω της καλής πορείας της αλυσίδας σούπερ μάρκετ.  To κόστος της έκτακτης παροχής εκτιμάται περίπου στα 10 εκατ. ευρώ.  

Related Articles

Popular Categories

READ MORE