Στην οργανωμένη διεύρυνση της πρόσβασής της στις διεθνείς κεφαλαιαγορές προχωρά η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με τη σύσταση προγράμματος έκδοσης μεσοπρόθεσμων ομολογιών (Euro Medium Term Note – EMTN), αξιοποιώντας την απόκτηση επενδυτικής βαθμίδας από τη S&P Global Ratings και τη Moody’s. Η κίνηση αυτή διευρύνει τις επιλογές χρηματοδότησής της, δίνοντάς της τη δυνατότητα να απευθύνεται σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές και να αξιοποιεί ευνοϊκές συνθήκες στις αγορές, ανάλογα με τις ανάγκες και τον σχεδιασμό της.
Το πρόγραμμα EMTN απευθύνεται σε ειδικούς επενδυτές, σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 2017/1129, έχει διάρκεια 12 μηνών και μπορεί να ανανεώνεται σε ετήσια βάση. Οι ομολογίες που θα εκδίδονται στο πλαίσιό του θα μπορούν να εισάγονται προς διαπραγμάτευση στη ρυθμιζόμενη αγορά του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου ή σε άλλους τόπους διαπραγμάτευσης στην Ευρώπη, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και τη χρηματοδοτική στρατηγική της εταιρείας. Το βασικό ενημερωτικό δελτίο (Base Prospectus) εγκρίθηκε στις 14 Οκτωβρίου 2026 από την αρμόδια εποπτική αρχή του Λουξεμβούργου, την Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), και είναι διαθέσιμο μέσω του ιστότοπου του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.
Η σύσταση του προγράμματος έρχεται σε συνέχεια των πρώτων αξιολογήσεων επενδυτικής βαθμίδας που έλαβε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ από τη S&P Global Ratings (BBB-) και τη Moody’s (Baa3). Η απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και η δημιουργία της πλατφόρμας EMTN αποτελούν δύο συμπληρωματικά βήματα για την ενίσχυση της παρουσίας του ομίλου στις διεθνείς αγορές χρέους. Η επενδυτική βαθμίδα διευρύνει τη δυνητική επενδυτική βάση, ενώ το πρόγραμμα δημιουργεί την απαραίτητη υποδομή ώστε η εταιρεία να μπορεί να προχωρά σε εκδόσεις με μεγαλύτερη ταχύτητα και ευελιξία, όταν διαμορφώνονται ευνοϊκά «παράθυρα» στις αγορές.
Η εξέλιξη συνδέεται και με τη διεύρυνση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με αιχμή τις μακροχρόνιες παραχωρήσεις και τις υποδομές, καθώς η ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της συνοδεύεται από την ανάγκη για περισσότερες και πιο ευέλικτες επιλογές χρηματοδότησης. Ουσιαστικά, το Πρόγραμμα παρέχει την υποδομή ώστε η εταιρεία να μπορεί να προσεγγίζει τις διεθνείς αγορές ανάλογα με τις χρηματοδοτικές της ανάγκες και, κυρίως, όταν οι συνθήκες είναι κατάλληλες, αξιοποιώντας με ταχύτητα και ευελιξία τα ευνοϊκά παράθυρα της αγοράς (“market windows”).
Αξίζει να σημειωθεί εδώ ότι τα προγράμματα EMTN αποτελούν διεθνώς αναγνωρισμένη πλατφόρμα πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές για κορυφαίους εκδότες investment grade. Για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η δημιουργία του EMTN Programme σηματοδοτεί ένα νέο επίπεδο χρηματοδοτικής ετοιμότητας και διεθνούς παρουσίας, επισφραγίζοντας τη μετεξέλιξη του Ομίλου σε έναν σύγχρονο, εξωστρεφή εκδότη με ευέλικτη και διεθνώς προσανατολισμένη χρηματοδοτική στρατηγική.
Η σημασία του EMTN δεν βρίσκεται σε μια μεμονωμένη έκδοση, αλλά στη δυνατότητα που αποκτά η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για οργανωμένη είσοδο στη διεθνή αγορά χρέους, μέσω μιας πλατφόρμας που υποστηρίζει τη συστηματική παρουσία του Ομίλου στις αγορές και εκπέμπει προς τη διεθνή επενδυτική κοινότητα ισχυρό μήνυμα αξιοπιστίας και μακροπρόθεσμου στρατηγικού προσανατολισμού. Το πρόγραμμα θα αξιολογηθεί αυτοτελώς από τους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης, με τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να εκτιμά ότι θα λάβει επίσης επενδυτική βαθμίδα.
