Δύο διαφορετικές ταχύτητες καταγράφονται στην ελληνική αγορά τραπεζικών δανείων, με τις επιχειρήσεις να ενισχύουν τη χρηματοδότησή τους και τους ελεύθερους επαγγελματίες να κινούνται στην αντίθετη κατεύθυνση.
Παρά την αυξημένη ρευστότητα των τραπεζών και τη συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης, οι μικρότερες επαγγελματικές δραστηριότητες εμφανίζουν ολοένα μεγαλύτερη συρρίκνωση στη χρηματοδότησή τους.
Σύμφωνα με την τελευταία τριμηνιαία έκθεση του ΙΟΒΕ για την ελληνική οικονομία, η συνολική πιστωτική επέκταση προς τον ιδιωτικό τομέα διαμορφώθηκε στο 7,1% τον Αύγουστο του 2026. Ωστόσο, πίσω από τη θετική συνολική εικόνα καταγράφονται σημαντικές αποκλίσεις μεταξύ των επιμέρους κατηγοριών δανειοληπτών.
ΕΛΕΥΘΕΡΟΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΕΣ
Η χρηματοδότηση των ελεύθερων επαγγελματιών και των ατομικών επιχειρήσεων υποχώρησε κατά 3,1% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο, συνεχίζοντας μια αρνητική πορεία που επιταχύνεται από τις αρχές του έτους.
Ειδικότερα, η ετήσια μεταβολή είχε διαμορφωθεί στο -1,6% το πρώτο τρίμηνο, στο -2,2% το δεύτερο και στο -3% τον Ιούλιο, πριν φτάσει στο -3,1% τον Αύγουστο.
Η εξέλιξη αναδεικνύει τη διαφορετική πορεία της χρηματοδότησης των μικρότερων επαγγελματικών δραστηριοτήτων, σε μια περίοδο κατά την οποία οι τράπεζες διαθέτουν επαρκή κεφάλαια και ρευστότητα, ενώ λειτουργούν παράλληλα προγράμματα της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας.
Πάντως, σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, τα πιστωτικά κριτήρια παρέμειναν αμετάβλητα κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ
Στον αντίποδα, η χρηματοδότηση των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων αυξήθηκε κατά 9% τον Αύγουστο, καταγράφοντας τον υψηλότερο ρυθμό μεταξύ των βασικών κατηγοριών δανειοληπτών.
Παρά τη σημαντική αύξηση, παρατηρείται επιβράδυνση σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο, όταν ο ρυθμός έφτανε το 10,6%, και το δεύτερο, όταν διαμορφωνόταν στο 9,7%.
Ενδεικτική είναι και η υποχώρηση των νέων καθαρών εισροών χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις στα 1,2 δισ. ευρώ το τρίμηνο Ιουνίου-Αυγούστου, από 1,6 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2025.
ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗ ΠΙΣΤΗ
Στα νοικοκυριά, η μεγαλύτερη αύξηση εντοπίζεται στα καταναλωτικά δάνεια, με ετήσιο ρυθμό 6,1% τον Αύγουστο.
Αντίθετα, η στεγαστική πίστη εμφανίζει συγκρατημένη ανάκαμψη, με αύξηση μόλις 1,1%, ενώ η συνολική χρηματοδότηση των νοικοκυριών και των μη κερδοσκοπικών ιδρυμάτων που τα εξυπηρετούν ενισχύθηκε κατά 2,4%.
Η έρευνα τραπεζικών χορηγήσεων της Τράπεζας της Ελλάδος καταγράφει αυξημένη ζήτηση για επιχειρηματικά και καταναλωτικά δάνεια, αλλά στασιμότητα στα στεγαστικά.
ΚΟΣΤΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ
Πρόσθετη επιβάρυνση αποτελεί το κόστος χρηματοδότησης, το οποίο αυξήθηκε κατά το τρίτο τρίμηνο του 2026.
Το μέσο επιτόκιο νέων χορηγήσεων διαμορφώθηκε περίπου στο 4,7% το δίμηνο Ιουλίου-Αυγούστου, φτάνοντας στο 5,5% για τους ιδιώτες και στο 4,4% για τις επιχειρήσεις.
Παράλληλα, οι ελληνικές επιχειρήσεις εξακολουθούν να δανείζονται ακριβότερα από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, με τη διαφορά να φτάνει τις 67 μονάδες βάσης.
Για το 2027, το ΙΟΒΕ προβλέπει συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης, αλλά με χαμηλότερους ρυθμούς, λόγω του αυξημένου κόστους χρήματος και της ολοκλήρωσης του δανειακού σκέλους του Ταμείου Ανάκαμψης.
