Στα 65 ευρώ ανεβάζει την τιμή στόχο της METLEN η Wood, αυξάνοντάς την κατά περίπου 45%, από τα 45,5 ευρώ προηγουμένως, ενώ διατηρεί τη σύσταση Buy και επιβεβαιώνει τον μεσοπρόθεσμο στόχο της εταιρείας. Σύμφωνα με την ανάλυση, η στρατηγική «Big Three» διευρύνει σημαντικά τις προοπτικές ανάπτυξης του ομίλου, με την ενίσχυση των δραστηριοτήτων Energy & Metals και την επέκταση σε κρίσιμα και ανακυκλώσιμα μέταλλα, την άμυνα, τις υποδομές και τις παραχωρήσεις.
Στον τομέα της ενέργειας και των μετάλλων, η Wood ξεχωρίζει την ανταγωνιστική θέση της METLEN στο αλουμίνιο, καθώς παραμένει η μοναδική πλήρως καθετοποιημένη παραγωγός βωξίτη και αλουμινίου στην Ευρώπη, με την καθετοποίηση να ενισχύει την ανταγωνιστικότητα του κόστους.
Παράλληλα, η πρώτη παραγωγή γαλλίου αναμένεται το δεύτερο εξάμηνο του 2027, ενώ ήδη το 25% της σχεδιαζόμενης παραγωγής έχει καλυφθεί μέσω μακροπρόθεσμης εμπορικής συμφωνίας. Στον τομέα της άμυνας, το hub στον Βόλο επεκτείνεται σε έξι εργοστάσια, εκ των οποίων τα τέσσερα είχαν τεθεί σε λειτουργία ή εγκαινιαστεί έως το πρώτο εξάμηνο του 2026, ενώ ο όμιλος έχει αναπτύξει συνεργασίες με μεγάλους διεθνείς αναδόχους. Την ίδια ώρα, η δραστηριότητα M RESET κατέγραψε EBITDA 116 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του 2026, με τις προβλέψεις της Wood να κάνουν λόγο για 240 εκατ. ευρώ το 2026 και 430 εκατ. ευρώ το 2028.
Πυλώνας η ΜΕΤΚΑ
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται και στη METKA, την οποία η Wood αναδεικνύει σε τρίτο πυλώνα κερδοφορίας του ομίλου. Τα EBITDA της δραστηριότητας αυξήθηκαν από 18 εκατ. ευρώ το 2023 σε 100 εκατ. ευρώ το 2025, ενώ στο πρώτο εξάμηνο του 2026 ανήλθαν ήδη σε 82 εκατ. ευρώ. Η Wood αποδίδει στη METKA αποτίμηση 1,178 δισ. ευρώ, ενώ επισημαίνει ότι διαθέτει χαρτοφυλάκιο υπό ανάπτυξη έργων (pipeline) περίπου 2 δισ. ευρώ στους τομείς των κατασκευών και των παραχωρήσεων.
Η δραστηριότητα διευρύνει την πρόσβαση του ομίλου σε μεγάλα έργα υποδομών, ενώ η M Concessions ενισχύει τη δημιουργία επαναλαμβανόμενων εσόδων και μακροπρόθεσμων ταμειακών ροών μέσω παραχωρήσεων και συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ).
