Η Microsoft ξεπέρασε την Τετάρτη τις εκτιμήσεις της Wall Street για την ανάπτυξη των τριμηνιαίων εσόδων από τις υπηρεσίες cloud, ένδειξη ότι οι τεράστιες επενδύσεις της σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης (AI) αρχίζουν να αποδίδουν, καθώς οι περιορισμοί στη διαθέσιμη υπολογιστική ισχύ υποχωρούν και όλο και περισσότερες επιχειρήσεις υιοθετούν την τεχνολογία.
Τα έσοδα της υπηρεσίας computing cloud Azure αυξήθηκαν κατά 43% στο τέταρτο δημοσιονομικό τρίμηνο της εταιρείας, έναντι μέσης εκτίμησης των αναλυτών για αύξηση 39,98%, σύμφωνα με τα στοιχεία της Visible Alpha.
Η ισχυρή αυτή επίδοση ενδέχεται να αμβλύνει ορισμένες ανησυχίες των επενδυτών για τη Microsoft, η οποία έχει δεχθεί πιέσεις λόγω των εκρηκτικών δαπανών για κέντρα δεδομένων (data centers) και των φόβων ότι τα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσαν να υποκαταστήσουν τη διαχρονικά κερδοφόρα δραστηριότητά της στο λογισμικό παραγωγικότητας, όπως μεταδίδει το Reuters.
Τα αποτελέσματα ακολουθούν το εξαιρετικά ισχυρό τρίμηνο της Google Cloud, η οποία την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσε αύξηση 82% στα έσοδα από το cloud, πολύ υψηλότερη από τις προσδοκίες της αγοράς.
Η Microsoft έχει προβλέψει ότι οι δαπάνες της θα φτάσουν τα 190 δισ. δολάρια μέσα στο τρέχον ημερολογιακό έτος, ως μέρος των συνολικών επενδύσεων άνω των 700 δισ. δολαρίων που πραγματοποιούν οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες (Big Tech). Οι πρωτοφανείς αυτές δαπάνες έχουν επιβαρύνει τις ταμειακές ροές των εταιρειών και έχουν ενισχύσει τις ανησυχίες για υπερβολική ανάπτυξη υποδομών.
Παράλληλα, η Microsoft μειώνει την εξάρτησή της από την τεχνολογία της OpenAI, ενσωματώνοντας στα προϊόντα της μοντέλα της Anthropic και αναπτύσσοντας παράλληλα δικές της λύσεις τεχνητής νοημοσύνης. Ταυτόχρονα, αξιοποιεί τις ισχυρές σχέσεις της με επιχειρήσεις για να αυξήσει τη χρήση του Copilot, το οποίο κοστίζει 30 δολάρια τον μήνα, μέσω συμφωνιών όπως εκείνη με την Accenture νωρίτερα φέτος.
Η Microsoft συγκαταλέγεται στις εταιρείες με τη χειρότερη χρηματιστηριακή επίδοση μεταξύ των λεγόμενων “Magnificent Seven”, καταγράφοντας πτώση 18% από την αρχή του έτους, υστερώντας έναντι ανταγωνιστών της στον χώρο του cloud, όπως η Alphabet.
Η εταιρεία έχει δηλώσει ότι η ανάπτυξη του Azure εξακολουθεί να περιορίζεται από ελλείψεις σε διαθέσιμη υπολογιστική ισχύ, οι οποίες εκτιμά ότι θα διαρκέσουν τουλάχιστον έως τα τέλη του 2026. Αυτό την έχει αναγκάσει να επιλέγει μεταξύ της διάθεσης υπολογιστικών πόρων στις δικές της υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης, όπως ο βοηθός Microsoft 365 Copilot, και της ενοικίασης υπολογιστικής ισχύος στους πελάτες της μέσω του Azure.
Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές θεωρούν ότι οι ανησυχίες για τη Microsoft είναι υπερβολικές, επισημαίνοντας ότι η ζήτηση για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ισχυρή και ότι η εταιρεία έχει λάβει μέτρα για να περιορίσει τα προβλήματα δυναμικότητας, όχι μόνο μέσω της επέκτασης των δικών της data centers αλλά και μέσω συνεργασιών, όπως η πρόσφατη συμφωνία με τη γαλλική Mistral.
